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资本市场变局:是危机也是机遇!

时间:2017-10-12   来源:网络整理  作者:topwer1
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摘要

通过杠杆来撬动投资的时代结束了。 潮水退去,裸泳的尴尬时代到来了。 保证资金安全,才是当下最应该考虑的。

央行本周公布了2017年6月金融数据:新增社融1.78万亿,同比多增1283亿;M2增速由5月的9.6%继续降至9.4%;6月居民部门贷款增加7300亿,其中中长期贷款增加4800亿,相比5月小幅回升,但仍低于去年同期水平。加之最近陆续出台的各项金融监管政策,说明了什么?

一、房地产市场的逻辑发生了变化

目前对房地产市场的管理三管齐下:

❶政策面监管不断加强,除了我们看到的限购、限贷、限离又限卖外,国家三令五申强调防范系统性金融风险的必要性。此政策面需要看地方与中央的利益均衡,能否在税收方面让地方政策得到更多利益,是房地产政策面落地的关键。

❷对金融机构的监管加强,导致银行房贷利率普遍上调,在未来一段时间应该是常态。房贷是老百姓为数不多可以分享国家货币红利的地方,房贷政策的调整以及利率的上调,必然导致普通老百姓购房成本的大幅度增加。

❸对房地产企业的政策性指导。6月万科在佛山的一宗住宅用地拍卖中,万科给出了持有这块地上所有的物业70年不出售的条件。70年不出售,意思就是不打算卖,只打算租了。未来房地产企业的方向或许就是租赁化和服务化。


二、金融市场进入去泡沫化过程

在整体信贷呈现紧缩和M2紧缩成为常态后,注水行情已经宣告结束,金融市场去泡沫将成为未来的主旋律。那么给我们什么启发呢?

❶通过杠杆来撬动投资的时代结束了。

本周发生了极其诡异的一次收购,就是万达借钱给融创收购自己的文旅和酒店项目。表面看起来是万达在调整战略,实际上是万达在降低自己的杠杆。我们知道万达是中国企业里最擅长用杠杆的企业,简单说就是借钱来生钱,本次交易可看作是对未来信贷紧缩的未雨绸缪。万达尚且如此谨慎,更何况是普通老百姓。所以对借助杠杆来理财的投资者来说,需要慎之又慎。对过多杠杆进行房地产投资的投资者来说,将会迎来巨大的考验。

❷潮水退去,裸泳的尴尬时代到来了。

其实在投资领域,钱本质上来自两个地方。一是辛苦工作赚的钱,出卖自己的劳动和智慧来谋利;二是各种资产泡沫赚的钱,这种钱跟个人的能力关系不大。就好比牛市到来的时候,所有的股票都在水涨船高,上市公司的股票价值与价格严重脱节,所以普通人轻松就赚到了钱。房地产市场更是如此,你拥有了房产,各地房地产被货币推高到了一个匪夷所思的价格,你莫名其妙就有了更多的账面资产。这种赚钱的逻辑就是你在恰当的时间做了符合高层决策的事情,可遇不可求。

所以再想轻轻松松购买资产就像赚泡沫钱,会变得越来越困难。在这个大浪潮中,股市首先闻到了味道,因为股市投资就是投资未来的预期。在股市里所有名不副实的股票都被扯掉了底裤,轻的被腰斩,重的被腰斩了又腰斩了一次。而真正市盈率低的蓝筹股大受欢迎,市场终会回到基本面。

❸保证资金安全,才是当下最应该考虑的。

要用培养孩子的心态来对待投资,你培养一个孩子不可能一朝一夕就让他去读了耶鲁牛津。首先要保证孩子的健康,也就是你资金的安全。在未来一段时间,应该又会不断引发钱荒,钱会越来越值钱。大手大脚惯了的银行会面临资金面的压力,所以银行为了吸引更多的存款,收益高的理财产品应该会不断推出。另外保监会明确指出,到2020年商业养老保险将成为个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者。意思就是“养老不要靠政府”,所以保险将迎来比较红火的发展时期,如果你要购买商业险,早下手为强。

其次孩子要茁壮成长,离不开良好的教育。其实当下的世界不可能存在赚够多少钱就可以安心养老的可能性。你现在可能觉得赚够1个亿就可以不工作了,但十年后万一货币贬的跟津巴布韦币一样,1个亿只能买一盒方便面呢。唯一的财富安全,就是让自己保持赚钱的能力。而要让自己保持赚钱的能力,就必须让自己保持专业,专业有两个方向:一是让自己成为某个专业的牛人;二是让自己成为某个行业的牛人。

最后在能控制的范围内,让孩子去突破自己。将自己一小部分资产拿去抄底,在资产泡沫拼命挤出的时代,很多优质资产也会被误伤。比如股市暴跌,优质股票也会跟着下跌,这时候就是抄底的最好时机。然后做个中长期的打算,罗马不是一条建成的,投资也不是一夜暴富的。

在近十年资本狂欢后,市场正在逐步回归理性。如果你还是上蹿下跳的寻找迅速暴富的机会,除了被暴击,你什么都不会最终得到。

*以上资讯仅代表作者本人观点供用户参考,不构成任何投资理财建议。

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