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风投大师安德鲁:天使投资高回报的四大秘诀

时间:2018-02-26   来源:石投整理  作者:claire
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风投大师安德鲁:天使投资高回报的四大秘诀

安德鲁·罗曼斯(Andrew Romans)著名畅销书《风投大师》的作者,Rubicon Venture Capital的合伙人,从成功的创业者到一流的投资大师,安德鲁拥有涵盖欧美、极为丰富的创业投资经验。


安德鲁表示,天使投资想要获得高回报的“但是”就是一定要知道天使投资的终极秘诀,避免常见误区。

具体内容总结如下:

1、小额并且分散的投资,避免过于集中

根据我个人经验,天使投资人最常见的错误是把太多资金投入到数量过少的投资组合。所以小额并且分散的投资绝对是最值得天使投资学习的经验。比如,一个天使投资人一年内投了50万美元给一家创业公司, 25万美元投了另外一家,那么花75万美元所获得的只是一个两家公司的投资组合。相比而言,更好的策略就是每次只花5万美元而投入到更多公司,甚至是2.5万美元的小支票,分散投资风险,同时找到策略把更多资金跟投到那些(估值)不断上升最优秀的公司。因此,分散你的投资,获得尽可能多的相关信息,并把更多的钱投入那些价值会上涨的公司。然而,这并不是件容易的事,特别是如果你还有全职的工作,只能在晚上或周末兼职做投资的话。所以另外一个重要的经验秘诀就是:


2、加入专业群体采取项目流策略

一个常见的解决办法是加入一个专业的天使会,比如AngelsGlobal跨境天使平台,或沙山路天使会等。

首先,在专业群体里投资,你的投资效率会大大提升。过去你可能每周看一两个项目,全年也就看50-100个项目,但如果加入一个50人的群体,全年你就能看到成千的项目。而且在群体里面每个人都有自己的特长,对某一专业领域有着独特的优势,于是在拓展项目数量的同时,你投资的项目质量也会更高。其次,从一个专业天使投资人群体拓展项目流,你可以一个群体下注,进行合投。这种情况下,创业公司获得了所需的100万或50万美元的投资金额,但对于你来说只需要写一张5万或10万的支票。并且随着时间的推移,一个团队能获得的成就往往比个人更大。

3、获得更多的信息,更好地进行尽职调查

与股票投资相比,天使投资的好处之一是如果你拥有私有公司的不为人知的信息是可以的。大部分政府乐于看到天使投资或者风险投资人资助创业公司,即便是投资人知道一些内幕信息。如果我介绍初创公司给一个在中国的投资合作伙伴,他们提供在中国的销售渠道,销量因此大幅提升,这样我也会投入更多的资金,获得更大的回报。与股市相比,这是更好更稳健的投资策略。因此,更好地进行尽职调查,区别真实和虚伪,真正调查寻求有价值的信息,并以此为基础制定增加价值的战略。你在给初创企业带来价值的同时,也获得了“内幕信息”,增加了投资优势。就像有时候我被认为是个增加价值的英雄, 但其实真正做的只是尽可能获取丰富信息,并非常聪明进行了后续投资决策。这样的投资会比股市收益更好,因为在股市里大家的信息量基本都是一样的。


4、投资位于成熟创业生态圈的初创公司

位于成熟创业生态圈的创业公司成功率要远远高于其他地区,同时这些地方也更容易吸引更多优秀创业公司。在目前很多美国和欧洲的创投生态圈中,硅谷拥有最完善的生态系统,其次是纽约,而在欧洲则是伦敦。成熟创业生态圈之所以如此重要,是因为它有两个非常关键的元素。一个是投资人:初创企业需要资金,这不仅是来自天使投资人的第一笔启动资金,还要有投资者为接下来的每个阶段投资,从初创期到成长期到成熟期。第二大因素则是有投资买家来买你的公司,使投资者或创办人得以退出。比如像谷歌、脸书以及阿里巴巴、腾讯这样能够收购初创公司的大型企业。虽然最后的投资买家并不需要在同一个地点,但如果在自然更好。当然成熟创业生态圈还有大量银行家、律师、猎头、工程师等其他方面的人才,而这些也是初创企业成功的重要因素。因此投资成熟创业生态圈区域的创业公司,天使投资的成功率也会更高。安德鲁·罗曼斯(Andrew Romans)表示,天使投资这一领域受到越来越多人关注,他认为这是好事,但同时也提醒高回报总是伴随着高风险,专业人士的学习指导以及投资实战经验的积累会是入门的关键。

*以上资讯仅代表作者本人观点供用户参考,不构成任何投资理财建议。

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