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昨天,投资圈彻夜未眠

时间:2018-05-08   来源:石投整理  作者:claire
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摘要

昨天,投资圈彻夜未眠

为您提炼投资思路:

相信美国和世界的明天更好,才会长期持有赚了很多钱

买之前勤快一点,买之后懒惰一点,这才是投资之道

投资有强大的现金流支撑,是一池活水


昨天晚上,投资圈几乎是彻夜未眠,都趴在网上看巴菲特的股东大会直播。每年这一天,就跟美国的超级碗、中国的春晚,或者足球迷们的欧冠决赛一样,总是能吸引全球人的目光。而美国小镇奥马哈,这一天也会跟庙会一样热闹。


据说昨天这里涌入了全球4万名投资者,其中光中国人就去了10%,伯克希尔现在股价是接近30万美元一股,也就是说这场股东会的门槛,要差不多200万人民币,可见股神巴菲特的影响力历经40年,仍然不减。

 



每年巴菲特也不会让大家失望,他总是回答大家的一系列问题,昨天晚上主要说了这么几点。

 

首先,巴菲特说了下中美贸易的问题,他的观点仍然积极乐观,他相信中美之间的利益远多于分歧。巴菲特强调:“在很长很长一段时间内,美国和中国将成为世界上的两个超级大国,经济上以及其他方面都是如此。两者之间会有分歧,但有着巨大的利益关系,世界也依赖于双方的这种关系。”这个看法其实跟我们差不多,积极的相信分歧会解决。从侧面来说,投资者都是积极乐观的,相信明天更好的,如果悲观还投资个屁啊,而巴菲特的成功,也来自于他的乐观,总相信美国和世界的明天更好,所以才会长期持有赚了很多钱。巴菲特第一次买股票的时候花了38美元,短期赚了5美元他就出来了,但这只股票后来涨到200多,自此教训之后巴菲特就不再短炒了,他开始了长期投资,永远相信世界会越来越好。

 



其次,关于接班人,巴菲特总是不正面回应这个问题,当外界猜测贾恩和阿贝尔是否会接班,巴菲特避重就轻,说他早就是半退休状态了。芒格也调侃,说巴菲特最擅长的就是什么也不做。其实投资这个事情,不需要太多的精力,巴菲特一辈子也就买了这么点股票,可能还没有普通投资者一年里买入的多,而他把这些东西买好了之后,也不会反复操作,他只要有足够的耐心,其实就可以去享受生活了。所以巴菲特已经88岁了,仍然能活跃在投资的第一线。从这点我们也应该吸取经验,我们的投资太多了,操作太频繁了,做的太累了,也许我们减少一些投资,降低操作频率,反而会取得更好的效果。买之前勤快一点,买之后懒惰一点,这才是投资之道。

 



第三,巴菲特炫富,每周赚4亿美元,伯克希尔账上有1000多亿美元现金,钱太多花不出去,这从侧面也说了一个现实,那就是美国大部分资产高估,没什么可投资的,所以让巴菲特的钱投不出去,这会不会是股神在用另一种方式给我们提示风险呢?

 

第四,伯克希尔9年来首亏,一季度投资亏损了62.63亿美元,衍生品亏损1.63亿,但他公司的经营利润有52.88亿美元,所以综合来看亏损了11.38亿美元左右。巴菲特让大家关注公司的经营利润,少看投资损益,这才是他最看重的,这个也是我们该像巴菲特学习的。他每天都能产生大把的现金,所以他根本就不怕亏损,他可以不断的买入投资。换句话说,他的投资有强大的现金流支撑,他是一池活水,而绝大多数投资者都是死水一潭,你总是全仓被套,而他却有不断的资金源源不断的提供支持,所以他根本就不怕股市下跌。下跌越多,他的成本就会越低。所以,你的投资有现金流支持吗?这个要反思一下,你可以用工资当成现金流,也可以投资一些有现金流的产品,比如债券,货币基金,或者买入高分红的股票,用这些当成现金流。这样你的投资就走上正轨了。

 

第五,巴特特承认买入IBM是个错误,买入苹果结果未知,在IBM上最后巴菲特4年时间,损失10亿美元,他承认在这家公司的投资上犯了错误,现在继续增持苹果,巴菲特只是希望获得很好的回报。其实这也是股神的无奈,即便巴菲特本人,对科技公司的掌控力也十分有限,这也提醒我们其他的投资者,科技股的风险很大。而且变化很快并不确定。一定要守住自己的能力圈,而事实上巴菲特这次投资科技股,而且是比较成熟的科技股,还是失败了。

 

第六,对虚拟货币投资毫不客气,说这些投资者会死的很惨,巴菲特认为,虚拟货币不是一个像土地或者公司这样,产生价值的资产,他就是一个追求价差的博傻游戏,你能不能赚钱,取决于后面的接盘者是否愿意出高价。这和集邮与收藏黄金是一样的道理。巴菲特甚至直接表示,虚拟货币这样的交易就是在吸引骗子。其实从巴菲特一贯的投资风格来看,他喜欢的是那种资产获利能力,而并不看重交易价格,而虚拟货币恰恰只有交易价格,甚至没有资产,更没有获利能力,所以巴菲特当然会很鄙视。

 



综合来看,股神还是那个股神,他的投资依旧稳健,思路依然清晰,他更像个一级市场的并购者而并非是什么股票之神,他买入的公司,是买入公司的获利能力,很少通过价差来进行交易。几十年如一日的养一群能下金蛋的大鹅,果然成为一代宗师。巴菲特99%的身价都是59岁以后取得的,所以伟大的投资就是要耐得住寂寞,做正确的事,积极乐观的看待世界,积攒现金流资产,然后把身体养好。

*以上资讯仅代表作者本人观点供用户参考,不构成任何投资理财建议。

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